|
 |
» Forside » Investering » Investeringspolitik |
| |
|
Investeringspolitik
|
|
|
|
Overordnet set er det formålet med PBU's investeringspolitik at sikre et højt langsigtet afkast under hensyntagen til en middel-stor risiko – så medlemmerne får mest pension for pengene.
I praksis tilrettelægges investeringspolitikken så vidt muligt, så:
- Værdien af medlemmernes opsparing (PBU's aktiver) altid mindst modsvarer de pensionsforpligtelser, der er overfor PBU's nuværende og kommende pensionister (PBU's passiver)
- Afkastet som minimum holder trit med inflationen
- Risikoen begrænses og stabiliteten i afkastet sikres. Det sker ved at sprede investeringerne på flere aktivklasser (aktier, obligationer og ejendomme) og ved at bruge forskellige formueforvaltere.
|
|
|
| |
|
Fire investeringsafdelinger
I PBU er den samlede formue fordelt på fire afdelinger, som hedder A, B, C og D. Afdelingerne fører ikke den samme investeringspolitik. Det skyldes forskel i kravet til den forrentning og pension, som PBU har lovet medlemmerne i hver afdeling.
| Grundlagsrenten i PBU's afdelinger |
Grundlags-rente |
Medlemmer |
| Afd. A |
4,25 pct. |
Indbetalte pensioner frem til ultimo 1995 |
| Afd. B |
2,6 pct./1,6 pct. |
Optagne medlemmer fra ult. 1995 til ult. 2002 |
| Afd. C (Pensionspakken) |
Direkte afkast |
Optagne medlemmer efter 1. januar 2003 |
| Afd. D |
1,6 pct. |
Medlemmer, omfattet af regulativ 0, der inden 1. september 2009 er fyldt 57 år samt medlemmer, der efter denne dato overgår til alderspension |
|
I de afdelinger, hvor medlemmerne har en ydelse baseret på en grundlagsrente, er der ikke så mange aktier i porteføljen.
Derimod er investeringspolitikken i afdeling C indrettet, så den forventes at give det højst mulige afkast på længere sigt – selvom det indebærer større udsving i
afkastet fra år til år. Det betyder, at andelen af risikofyldte aktiver er klart større i afdeling C.
Samlet set gælder det derfor, at afdeling A fører den mest forsigtige investeringspolitik, mens afdeling B og D er lidt mindre forsigtige - og afdeling C den mindst forsigtige.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
